前些年，國務(wù)院國資委、北京市國資委關(guān)于中央企業(yè)及地方國資的董事會(huì)建設(shè)均頒發(fā)過相關(guān)政策文件。而針對(duì)直屬企業(yè)的下屬子公司，如何建設(shè)合理規(guī)范、運(yùn)行有效的董事會(huì)（或治理層結(jié)構(gòu)），也成為各企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)之一。

本文結(jié)合政策文件，以及近期服務(wù)過的部分央企、國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)與運(yùn)行機(jī)制情況，進(jìn)行梳理如下：

一、子公司是否必須設(shè)置董事會(huì)

該問題是先決條件。國務(wù)院國資委2021年發(fā)布《關(guān)于中央企業(yè)加強(qiáng)子企業(yè)董事會(huì)》（國資廳發(fā)改革[2021]25號(hào)），提出“中央企業(yè)集團(tuán)要統(tǒng)籌推進(jìn)子企業(yè)董事會(huì)建設(shè)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際，明確工作范圍、進(jìn)度安排和責(zé)任分工，按照有關(guān)法律、行政法規(guī)要求設(shè)置董事會(huì)，實(shí)現(xiàn)應(yīng)建盡建。”并且，在文件最后指出，“地方國資委及地方國有企業(yè)可參照本通知要求，加快推進(jìn)董事會(huì)應(yīng)建盡建工作。”

現(xiàn)在各中央及地方國資推進(jìn)直屬子企業(yè)董事會(huì)工作中，經(jīng)常提出“應(yīng)建盡建”的要求，主要來源于此。

但是，應(yīng)建盡建不等于必須建設(shè)。在政策文件中同時(shí)指出，集團(tuán)需明確應(yīng)建清單，并給出具體指導(dǎo)意見，具體如下：

中央企業(yè)及各級(jí)子企業(yè)一般應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國公司法》有關(guān)規(guī)定設(shè)立董事會(huì)。規(guī)模較小或股東人數(shù)較少的有限責(zé)任公司，存在以下情形之一的，可以不納入董事會(huì)應(yīng)建范圍，設(shè)執(zhí)行董事一人：

• 市場(chǎng)化程度較低，目標(biāo)客戶和市場(chǎng)比較穩(wěn)定；
• 業(yè)務(wù)類型單一，投資事項(xiàng)少；
• 擬實(shí)施重組、對(duì)外轉(zhuǎn)讓或停業(yè)、清算注銷；
• 由上級(jí)單位實(shí)施運(yùn)營(yíng)管控；
• 無實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
• 企業(yè)需要按照以上原則，結(jié)合實(shí)際形成本集團(tuán)應(yīng)建企業(yè)名單。

（補(bǔ)充：公司法第五十條規(guī)定，股東人數(shù)較少或者規(guī)模較小的有限責(zé)任公司，可以設(shè)一名執(zhí)行董事，不設(shè)董事會(huì)。執(zhí)行董事可以兼任公司經(jīng)理。執(zhí)行董事的職權(quán)由公司章程規(guī)定。）

基于以上分析，中央企業(yè)或國有企業(yè)直屬子公司的董事會(huì)并不是非建不可，在符合國家法律法規(guī)，以及政策規(guī)范要求的前提下，可以不設(shè)董事會(huì)，設(shè)執(zhí)行董事即可。

二、不設(shè)董事會(huì)情況下，治理架構(gòu)如何設(shè)計(jì)與運(yùn)行

（一）治理架構(gòu)如何設(shè)計(jì)

結(jié)合各企業(yè)實(shí)踐來看，在治理層不設(shè)置董事會(huì)情況下，治理架構(gòu)中決策主體存在“三駕馬車”，即黨委會(huì)、執(zhí)行董事（或執(zhí)行董事會(huì)）、總經(jīng)理（或總經(jīng)理辦公會(huì)）。基于以上三大決策主體對(duì)“三重一大”事項(xiàng)，以及重要的經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)進(jìn)行決策。

1、在人事安排上，通常具有如下特點(diǎn)：

黨委書記與執(zhí)行董事通常由一人承擔(dān)，以上級(jí)單位委派為主?？偨?jīng)理任命具有一定靈活性，可董事長(zhǎng)提名，上級(jí)單位審批；可公司內(nèi)部選拔；也可選聘外部職業(yè)經(jīng)理人。

2、在會(huì)議組織安排上，通常具有如下特點(diǎn)：

黨委會(huì)：由黨委書記、黨委副書記、黨委委員等組成，定位“把方向、管大局、保落實(shí)”。2019年12月中央發(fā)布的《中國共產(chǎn)黨國有企業(yè)基層組織工作條例(試行)》(以下簡(jiǎn)稱“《條例》”)中明確“國有企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)管理事項(xiàng)必須經(jīng)黨委研究討論后,再由董事會(huì)或者經(jīng)理層作出決定。因此，黨組織前置研究討論是企業(yè)重大事項(xiàng)決策的必要環(huán)節(jié)。

執(zhí)行董事（或執(zhí)行董事會(huì)）：由于部分直屬子公司不設(shè)董事會(huì)，因此，為便于執(zhí)行董事充分聽取意見，科學(xué)決策，設(shè)置執(zhí)行董事會(huì)機(jī)制，執(zhí)行董事會(huì)參會(huì)人員范圍原則上為董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、其他高級(jí)管理人員及指定需參會(huì)人員。

總經(jīng)理：總經(jīng)理辦公會(huì)是總經(jīng)理辦公機(jī)構(gòu)，主要由總經(jīng)理召集與主持，參會(huì)人員范圍原則上為總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師等其他高級(jí)管理人員、各管理與業(yè)務(wù)部門等。

由于部分高管在黨委會(huì)、執(zhí)行董事會(huì)、或總經(jīng)理辦公會(huì)等不同決策組織中交叉任職，原則上，參會(huì)執(zhí)行董事會(huì)、總經(jīng)理辦公會(huì)的黨委委員應(yīng)按照黨委會(huì)前置研究或?qū)彾ǖ囊庖姲l(fā)表意見，不得擅自更改。此外，為了提高決策效率，避免重復(fù)決策，在各決策主體的參會(huì)人員高度重合的情況下，相關(guān)決策會(huì)議可合并召開。

3、在授權(quán)機(jī)制安排上，通常具有如下特點(diǎn)：

參照國務(wù)院國資委及各地方國資委《授權(quán)放權(quán)清單》來看，國資委以股東方式對(duì)董事會(huì)進(jìn)行授權(quán)放權(quán)。結(jié)合《公司法》規(guī)定，在企業(yè)《公司章程》中通常會(huì)對(duì)董事會(huì)職權(quán)進(jìn)行明確規(guī)定，如無董事會(huì)，授權(quán)對(duì)象落實(shí)在執(zhí)行董事；總經(jīng)理職權(quán)一般會(huì)在企業(yè)《總經(jīng)理工作議事規(guī)則》中進(jìn)行明確；而《三重一大決策事項(xiàng)實(shí)施制度》中通常會(huì)對(duì)黨委會(huì)前置研究事項(xiàng)進(jìn)行明確，對(duì)董事會(huì)（執(zhí)行董事）、總經(jīng)理的決策范圍也會(huì)進(jìn)行說明。

（二）職責(zé)分工與運(yùn)行機(jī)制

針對(duì)黨委會(huì)、董事會(huì)（執(zhí)行董事）、總經(jīng)理辦公會(huì)（總經(jīng)理）的職責(zé)分工與運(yùn)行機(jī)制，往往在公司治理相關(guān)制度中進(jìn)行明確，如《公司章程》《三重一大決策事項(xiàng)實(shí)施制度》《董事會(huì)議事規(guī)則》《總經(jīng)理工作議事規(guī)則》等?；厩闆r如下：

1、黨委會(huì)職責(zé)：黨委會(huì)是黨組織的決策機(jī)構(gòu)，主要采取民主集中制決策方式，主要職權(quán)如下：

“三重一大”事項(xiàng)的決策主體，主要對(duì)重大決策事項(xiàng)、重要人事任免事項(xiàng)、重大項(xiàng)目安排事項(xiàng)和大額度資金運(yùn)作事項(xiàng)等進(jìn)行前置研究并決策。“三重一大”事項(xiàng)范圍各企業(yè)由具體制度進(jìn)行明確。

2、董事會(huì)（執(zhí)行董事）職責(zé)：董事會(huì)對(duì)股東負(fù)責(zé)，主要以票決制進(jìn)行決策。如僅有執(zhí)行董事，在執(zhí)行董事會(huì)上，執(zhí)行董事充分聽取相關(guān)意見后進(jìn)行決策。主要職權(quán)如下：

• 召集股東會(huì)會(huì)議，并向股東會(huì)報(bào)告工作；
• 執(zhí)行股東會(huì)的決議；
• 決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；
• 制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；
• 制訂公司的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；
• 制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案；
• 決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；
• 制定公司的基本管理制度；
• 公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。

董事會(huì)（執(zhí)行董事）按照職權(quán)范圍行使職權(quán)，針對(duì)需黨委會(huì)前置研究事項(xiàng)，提前報(bào)黨委會(huì)研究后決策，針對(duì)需上報(bào)上級(jí)單位審批事項(xiàng)，履行內(nèi)部決策程序后報(bào)上級(jí)單位審批后執(zhí)行。

3、總經(jīng)理辦公會(huì)：總經(jīng)理辦公會(huì)是總經(jīng)理工作機(jī)制，主要采取總經(jīng)理負(fù)責(zé)制工作方式，主要職權(quán)如下：

• 組織實(shí)施董事會(huì)的決議和決定，全面主持公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理等工作；
• 組織擬訂公司發(fā)展戰(zhàn)略、中長(zhǎng)期規(guī)劃及年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、年度財(cái)務(wù)預(yù)決算方案、利潤(rùn)分配及虧損彌補(bǔ)方案；
• 組織擬訂公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；
• 組織擬訂公司職工的工資、福利、獎(jiǎng)懲制度及人力資源發(fā)展規(guī)劃；
• 組織擬定公司的基本管理制度，制定公司的具體規(guī)章制度；
• 提請(qǐng)聘任或解聘副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及部門負(fù)責(zé)人；
• 聘任或解聘應(yīng)由董事會(huì)聘任或解聘以外的公司管理人員，并根據(jù)公司董事會(huì)批準(zhǔn)的公司薪酬制度決定其薪酬；
• 根據(jù)董事會(huì)或董事長(zhǎng)的委托，代表公司簽署合同等法律文件或者其他業(yè)務(wù)文件；
• 提議召開董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議；
• 公司管控管理制度、公司董事會(huì)授權(quán)的其他職權(quán)；
• 法律、法規(guī)規(guī)定的其他職權(quán)。

總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)定期以書面形式向董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)報(bào)告工作，并自覺接受董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、公司黨委、紀(jì)委的監(jiān)督與檢查；在董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)閉會(huì)期間，總經(jīng)理應(yīng)經(jīng)常就公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)運(yùn)行日常工作向董事長(zhǎng)報(bào)告工作。

作為國有企業(yè)加強(qiáng)公司治理結(jié)構(gòu)建設(shè)，推進(jìn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，由管資產(chǎn)向管資本轉(zhuǎn)型，激發(fā)經(jīng)營(yíng)層管理活力的重要因素，除以上治理層的架構(gòu)設(shè)計(jì)、職責(zé)分工與權(quán)限劃分等外，針對(duì)治理層人員的任職條件、選聘與任免程序、考核與激勵(lì)機(jī)制等，也是治理層機(jī)制的重要構(gòu)成部分，需要在子公司治理設(shè)計(jì)時(shí)進(jìn)行著重關(guān)注。

備注：

從以往的咨詢案例以及近日的調(diào)查情況來看，存在諸多央企、地方國資的直屬子企業(yè)或三級(jí)公司不設(shè)董事會(huì)情況。因文件保密或部分企業(yè)文件收集全面性原因，提供如下公司名稱供參考：

• 國投集團(tuán)下屬山東特檢集團(tuán)的全資子公司山東特檢科技公司；
• 中石油集團(tuán)下屬的全資子公司安全環(huán)保技術(shù)研究院；
• 中國中材國際工程公司下屬的中材海外工程公司；
• 西電集團(tuán)的部分業(yè)務(wù)單一規(guī)模較小的子企業(yè)；
• 中核集團(tuán)的部分業(yè)務(wù)單一規(guī)模較小的子企業(yè)；
• 北京首創(chuàng)股份集團(tuán)下屬的全資子公司首創(chuàng)青石公司；
• 湖南高速集團(tuán)的全資子公司；
• 臨沂水務(wù)集團(tuán)的全資子公司。

作者：漢哲咨詢集團(tuán)副總裁 王明超